S'expatrier au Portugal : ce que les entrepreneurs doivent savoir
IS 21% (17% PME), TVA 23%, NHR supprimé fin 2023. Le Portugal post-NHR est une réalité bien différente de ce que la plupart des guides décrivent encore.
Fiscalité au Portugal : ce qui a changé en 2024-2026
La suppression du NHR a fondamentalement modifié l'attractivité fiscale du Portugal pour les entrepreneurs étrangers.
IS : 21% (17% PME)
Taux standard de 21% sur les bénéfices. Taux réduit de 17% pour les PME sur les 25 000 premiers euros. Des majorations locales (derrama) peuvent porter le taux effectif jusqu'à 26,5%.
TVA : 23%
Taux standard élevé. Taux réduits à 13% (restauration, certains biens) et 6% (alimentation de base, médicaments). Aux Açores et Madère, taux différenciés plus bas.
IFICI : restrictif
Le NHR est supprimé depuis le 1er janvier 2024. L'IFICI qui le remplace est réservé aux chercheurs et profils d'innovation technologique. Un entrepreneur ou freelance classique n'y est pas éligible.
Les atouts réels du Portugal
Qualité de vie et climat
Plus de 300 jours de soleil par an, cuisine réputée, sécurité élevée, rythme de vie agréable. Le Portugal attire des milliers de nomades numériques et de familles d'expatriés chaque année pour ces raisons.
Communauté francophone dense
Forte présence de Français, Belges et Suisses, notamment à Lisbonne et Porto. Nombreux comptables et avocats francophones, facilité d'intégration pour les entrepreneurs de langue française.
Infrastructure numérique solide
Couverture fibre optique parmi les meilleures d'Europe, espaces de coworking modernes dans les grandes villes, visa numérique pour les nomades. Ecosystème start-up actif à Lisbonne (Web Summit).
Membre UE, zone euro, Schengen
Accès complet au marché unique européen, zone euro, liberté de circulation Schengen. Cadre juridique européen stable, accès SEPA pour les paiements professionnels.
Ce que les guides ne disent pas toujours
NHR supprimé : la rupture de 2024
Le régime qui faisait l'attractivité fiscale du Portugal n'existe plus pour les nouveaux arrivants depuis janvier 2024. L'IFICI est réservé à des profils très spécifiques. La plupart des entrepreneurs ne sont plus éligibles à aucun régime préférentiel.
Hausse des prix à Lisbonne et Porto
La forte demande d'expatriés a fait exploser les loyers dans les zones attractives. Lisbonne n'est plus bon marché : un appartement en centre coûte désormais 1 500 à 2 500 EUR par mois. L'avantage coût de la vie s'érode rapidement.
Instabilité réglementaire
La suppression du NHR illustre une tendance à modifier les règles fiscales en cours de route. Les entrepreneurs qui avaient planifié leur expatriation autour du NHR ont dû revoir complètement leur stratégie. Le risque réglementaire est réel.
Administration lente
Les démarches administratives (NIF, résidence, ouverture de compte) peuvent prendre plusieurs semaines à plusieurs mois. Les délais de traitement des dossiers fiscaux sont souvent longs, et les formulaires en portugais exigent un accompagnement local.
Et si la vraie alternative était la Lettonie ?
En Lettonie, l'IS est à 0% sur les bénéfices réinvestis, sans restriction de profil, sans risque de suppression. Membre de l'UE, zone euro, Schengen. Balt Partners vous accompagne en français sur place à Riga. Le régime fiscal letton n'a pas changé depuis 2018.
Portugal vs Lettonie : les critères clés
| Critère | Portugal | Lettonie |
|---|---|---|
| IS sociétés | 21% (17% PME) | 0% (réinvesti) |
| TVA standard | 23% | 21% |
| Régime spécial expatriés | NHR supprimé, IFICI restrictif | 0% IS stable depuis 2018 |
| Coût de la vie | Moyen à élevé (Lisbonne) | Modéré |
| Création de société | 1 à 3 semaines | 48h |
| Accompagnement francophone | Disponible mais informel | Balt Partners, sur place |
Questions fréquentes sur l'expatriation au Portugal
Non. Le régime NHR a été supprimé fin 2023. Il a été remplacé par l'IFICI, beaucoup plus restrictif et réservé aux profils de recherche et d'innovation technologique. Un entrepreneur généraliste ou un freelance classique n'y est pas éligible.
Le taux IS standard est de 21%. Un taux réduit de 17% s'applique aux PME sur les premiers 25 000 EUR de bénéfices. Des majorations locales peuvent porter le taux effectif entre 21% et 26,5%.
Pour la retraite ou l'investissement immobilier de loisir, le Portugal conserve des atouts : climat, qualité de vie, coût encore modéré hors zones touristiques. En revanche, pour un entrepreneur actif cherchant à optimiser sa fiscalité, le Portugal de 2026 n'est plus la destination qu'il était avant la suppression du NHR.
La Lettonie offre 0% d'IS sur les bénéfices non distribués, contre 21% au Portugal. Le régime fiscal letton est stable depuis 2018, sans risque de suppression. Balt Partners vous accompagne en français sur place à Riga. La Lettonie est dans la zone euro et l'espace Schengen.
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