Болгария или Мальта: где открыть компанию, с плоским налогом или со сложной схемой возврата
Выбирая, где открыть компанию, Болгария или Мальта, начните с налогов. Болгария берёт плоские 10% со всей прибыли. Мальта начисляет 35%, но возвращает акционерам 6/7 налога, и эффективная ставка опускается примерно до 5%. Обе страны в ЕС, а сложность у этих систем совсем разная.
Почему предприниматели сравнивают Болгарию и Мальту
Обе страны входят в ЕС и дают низкую эффективную ставку, но устроены их налоговые системы совершенно по-разному.
Болгария: плоские 10% без сложностей
Болгарию выбирают за простоту. Налог 10% со всей прибыли, без механизма возврата, без холдингов и специальных заявлений. Заплатили 10% и занимаетесь делом. Операционные расходы здесь самые низкие в ЕС, но банки работают на болгарском, а из-за лева приходится учитывать ещё и конвертацию валют. Тем, кому простота важнее оптимизации, Болгария подходит.
Мальта: 5% в итоге, но сначала 35%
Мальтийская система устроена необычно. Компания платит 35% налога на прибыль, а при выплате дивидендов акционеры запрашивают возврат 6/7, это около 30%. Эффективная ставка опускается примерно до 5%. Но нужна правильная холдинговая структура, 35% приходится платить сразу и ждать возврата, а административные расходы высоки. Язык бизнеса здесь английский, остров входит в ЕС, SEPA и еврозону. И всё же такая сложность подходит не всем.
Болгария или Мальта: полное сравнение
| Критерий | Болгария | Мальта |
|---|---|---|
| Номинальная ставка налога на прибыль | 10% (плоская) | 35% |
| Эффективная ставка | 10% | ~5% (через возврат 6/7) |
| Механизм возврата | Не нужен | Возврат 6/7 при выплате дивидендов |
| Нужен ли холдинг | Нет | Да (рекомендуется) |
| НДС | 20% | 18% |
| Регистрация компании | 500–1 000 € | 2 000–4 000 € |
| Бухгалтерия | 100–200 € в месяц | 400–800 € в месяц |
| Член ЕС | Да | Да |
| Еврозона | Нет (BGN) | Да (с 2008 года) |
| SEPA | Да | Да |
| Stripe | Да | Да |
| Язык делового общения | Болгарский | Английский (официальный) |
| Стоимость жизни | Очень низкая (~800–1 200 € в месяц) | Средняя (~1 400–2 200 € в месяц) |
| Шенген | Воздушные и морские границы (с 2024 года) | Да (полностью) |
Простые 10% или сложные 5%: чем приходится платить
За более низкую эффективную ставку Мальты вы платите сложностью и административной нагрузкой.
Болгария: заплатили 10%, и всё
Заявлений на возврат и холдингов нет, ждать ничего не нужно. С прибыли 100 000 € вы платите 10 000 € налога. Просто, сразу и предсказуемо. Когда вы выводите деньги, добавляется налог у источника на дивиденды 5%, и общая нагрузка выходит около 14,5%. Администрирование обходится дёшево: бухгалтерия стоит 100–200 € в месяц. Все расходы за первый год: 2 000–4 000 €.
Мальта: сначала 35%, потом возврат 30%
С прибыли 100 000 € компания платит 35 000 € налога. При выплате дивидендов акционеры запрашивают возврат 6/7, то есть 30 000 €, и в итоге налог обходится в 5 000 €. Но 35 000 € нужно сначала найти и заплатить, затем создать холдинговую компанию, подать заявления на возврат и дождаться их обработки (обычно 2–3 месяца). Бухгалтерия под такую схему стоит 400–800 € в месяц.
Кому подходит каждая из стран
Выбирайте Болгарию, если...
Вам важнее всего простота, прибыль у вас умеренная, вы не можете заморозить 35% налога авансом и хотите предсказуемых расходов. Болгария хорошо подходит тем, кто работает в одиночку, и небольшим компаниям, которым понятный налог важнее сложных схем оптимизации.
Выбирайте Мальту, если...
У вас крупная прибыль, вы можете заранее профинансировать 35% налога, вам нравится средиземноморская жизнь с английским языком и вы готовы вкладываться в холдинговую структуру и налоговых консультантов. Мальта имеет смысл для устоявшегося бизнеса с годовой прибылью от 200 000 €, когда разница между 5% и 10% окупает расходы на сложную схему.
Когда не подходят ни Болгария, ни Мальта
Латвия не облагает реинвестированную прибыль (0%). Возврат налога, холдинг и деньги на авансовый платёж для этого не нужны.
| Критерий | Болгария | Мальта | Латвия |
|---|---|---|---|
| Налог на реинвестированную прибыль | 10% | 35% (5% после возврата при выплате) | 0% |
| Сложность | Очень низкая | Высокая (холдинг и возврат) | Очень низкая |
| Еврозона | Нет | Да | Да |
| SEPA | Да | Да | Да (напрямую) |
| Регистрация | 500–1 000 € | 2 000–4 000 € | Госпошлина и сопровождение, расчёт по запросу |
| Бухгалтерия | 100–200 € в мес. | 400–800 € в мес. | Простая, без холдинга и возврата налога |
В Европе есть страна, где реинвестированная прибыль облагается по ставке 0%, банки стабильны, а сопровождение идёт на французском и английском языках
И это не Эстония, не Ирландия и не Дубай.
Чем Латвия выигрывает у обеих стран
0% на реинвестированную прибыль без игры в возвраты
Латвия просто не облагает реинвестированную прибыль. Платить 35% авансом, подавать заявления на возврат 6/7 и создавать холдинг не нужно. 0% значит 0%. Капитал остаётся в бизнесе и продолжает работать. Когда вы распределяете прибыль, платите 20% налога с выплаченной суммы. По простоте Латвия не уступает Болгарии, а по ставке обходит и Болгарию, и Мальту.
Администрирование в разы дешевле, чем на Мальте
На Мальте бухгалтерия стоит 400–800 € в месяц, а регистрация 2 000–4 000 €. В Латвии не нужно создавать холдинговую компанию и оформлять возврат налога, поэтому и бухгалтерия проще. Для малого и среднего бизнеса одна экономия на администрировании за год часто перекрывает разницу в налогах.
Еврозона, SEPA, Stripe, Шенген, ОЭСР
По инфраструктуре ЕС Латвия не уступает Мальте: еврозона, SEPA, Stripe и полноценный Шенген. Плюс членство в ОЭСР. В деловой среде многие свободно говорят по-английски. В отличие от Болгарии, Латвия входит в еврозону, и все операции идут напрямую в евро. Полный набор, только без островной наценки.
Без кассового разрыва
Мальтийская схема возврата бьёт по оборотным средствам: 35% вы платите сразу, а возврата ждёте месяцами. Малому бизнесу приходится замораживать заметную часть капитала. В Латвии реинвестированная прибыль облагается по ставке 0%, и деньги остаются в бизнесе с первого дня. Платить авансом и ждать возврата не придётся.
Подробные сравнения:
Частые вопросы
Как на Мальте получается эффективная ставка 5%?
Компания на Мальте платит 35% налога на прибыль. При выплате дивидендов акционеры могут запросить возврат 6/7 уплаченного налога, и эффективная ставка снижается примерно до 5%. Для этого нужны правильная холдинговая структура, вовремя поданные заявления на возврат и запас оборотных средств: 35% вы платите сразу, а возврата ждёте. Схема законная, но сложная.
С налогами в Болгарии проще, чем на Мальте?
Намного проще. Болгария берёт плоские 10% со всей прибыли: без механизма возврата, без холдинга и без проблем со сроками поступления денег. Заплатили 10%, и вопрос закрыт. Эффективная ставка на Мальте ниже, но требует гораздо больше административной работы и расходов на консультантов, поэтому подходит скорее устоявшемуся бизнесу.
В какой стране дешевле вести бизнес?
Заметно дешевле в Болгарии. Регистрация стоит 500–1 000 € против 2 000–4 000 € на Мальте. Бухгалтерия обходится в 100–200 € в месяц против 400–800 € на Мальте, где её усложняет система возврата. Жизнь в Софии примерно вдвое дешевле, чем в Валлетте. Более низкая эффективная ставка Мальты оборачивается более высокими административными расходами.
Обе страны входят в ЕС и SEPA?
Да. Болгария и Мальта входят в ЕС, в обеих доступны SEPA и Stripe. Мальта к тому же в еврозоне, а в Болгарии в ходу лев (BGN). Обе страны применяют директиву ЕС о материнских и дочерних компаниях, что удобно для групповых структур.
Латвия выгоднее и Болгарии, и Мальты?
Для растущего бизнеса да. Латвия не облагает реинвестированную прибыль (0%), и при этом вам не нужны ни мальтийские сложности, ни болгарские 10%. Ни заявлений на возврат, ни холдингов, ни 35% авансом. Латвия входит в еврозону, SEPA и Stripe работают в полном объёме. Сравнения Мальта или Латвия и Болгария или Латвия разбирают каждую пару подробно.
Другие варианты в ЕС: сравнения Латвии с Кипром, Ирландией и Португалией.