Twee landen van de Europese Unie bieden 0% vennootschapsbelasting (VPB) op herinvesteerde winst: Estland (sinds 2000) en Letland (sinds 2018). Dit is geen maas in de wet. Het is de officiële belastingwetgeving, volledig conform OESO- en EU-regels. Hier is precies hoe het werkt.
Het principe: belasting alleen bij uitkering
In de meeste Europese landen werkt de vennootschapsbelasting op dezelfde manier: u maakt winst, u betaalt direct VPB, of u die winst nu uitkeert of niet.
Traditioneel model (Nederland, Duitsland, enz.)
- Winst: €100.000
- Directe VPB (25%): €25.000
- Resterend kapitaal in het bedrijf: €75.000
Ests / Lets model
- Winst: €100.000
- Directe VPB: €0
- Resterend kapitaal in het bedrijf: €100.000
- Belasting wordt ALLEEN geheven wanneer u geld opneemt (dividenden, niet-zakelijke uitgaven, enz.)
Dit mechanisme heet uitgestelde belastingheffing, of het "Estse model." Zolang de winst in het bedrijf blijft en wordt gebruikt voor groei, is er geen belasting verschuldigd.
Letland vs Estland: de belangrijkste verschillen
Beide landen gebruiken hetzelfde principe, maar met verschillende tarieven.
| Criterium | Letland | Estland |
|---|---|---|
| VPB op herinvesteerde winst | 0% | 0% |
| Tarief op uitgekeerde winst | 20/80 = 20% (effectief 25%) | 22/80 = 22% (effectief ~27,5%) |
| Model van kracht sinds | 2018 | 2000 |
| EU / Eurozone / Schengen lid | Ja / Ja / Ja | Ja / Ja / Ja |
| OESO-lid | Ja (2016) | Ja (2010) |
Belangrijk punt: Letland is 2 procentpunt goedkoper dan Estland bij uitkering. Bij een uitkering van €100.000 levert dat een besparing op van €2.500.
Wat geldt als "uitkering" (belastbare feiten)
Geldt als uitkering (belastbaar):
- Dividenden uitgekeerd aan aandeelhouders
- Geschenken en donaties (boven €5 per maand per ontvanger)
- Niet-zakelijke representatiekosten
- Verrekenprijscorrecties
- Afgeschreven dubieuze vorderingen (boven bepaalde drempels)
- Liquidatie-opbrengsten boven het ingebrachte kapitaal
Geldt NIET als uitkering:
- Salarissen (onderworpen aan sociale premies, niet aan VPB)
- Zakelijke uitgaven (huur, kantoorbenodigdheden, zakelijke reizen)
- Herinvestering in apparatuur, personeel, groei
- Betaling aan leveranciers
- Ingehouden winst die in het bedrijf blijft
Concrete voorbeelden met cijfers
Voorbeeld 1: groeiend bedrijf (€200K winst, 0% uitgekeerd)
| Scenario | Traditioneel VPB-land (25%) | Letland |
|---|---|---|
| Winst | €200.000 | €200.000 |
| Betaalde VPB | €50.000 | €0 |
| Beschikbaar kapitaal voor groei | €150.000 | €200.000 |
| Voordeel Letland | +€50.000/jaar |
Voorbeeld 2: gematigde uitkering (€200K winst, €60K uitgekeerd)
| Scenario | Nederland (VPB + Box 2) | Letland |
|---|---|---|
| VPB op totale winst | ~€47.000 | €0 (op herinvesteerd deel) |
| VPB op uitkering (20/80 van €60K) | Inbegrepen hierboven | €15.000 |
| Geschatte totale belastingdruk | ~€47.000 | €15.000 |
| Voordeel Letland | ~€32.000 |
Voorbeeld 3: volledige uitkering (€200K winst, 100% uitgekeerd)
In Letland bedraagt de VPB 20/80 op €200.000 = €50.000, een effectief tarief van 25%. Dit is vergelijkbaar met Nederland (25,8% voor winst boven €200K), maar zonder aanvullende Box 2-heffing voor een in Letland woonachtige aandeelhouder. Het model is minder voordelig als u al uw winst uitkeert. De waarde zit in de herinvestering.
Het samengestelde effect over 5 jaar
Neem een bedrijf met €150.000 jaarlijkse winst, dat 30% per jaar uitkeert en de rest herinvesteert.
| Jaar | Traditionele VPB (25%): cumulatief kapitaal | Letland: cumulatief kapitaal |
|---|---|---|
| Jaar 1 | €78.750 | €93.750 |
| Jaar 2 | €157.500 | €187.500 |
| Jaar 3 | €236.250 | €281.250 |
| Jaar 4 | €315.000 | €375.000 |
| Jaar 5 | €393.750 | €468.750 |
| Verschil na 5 jaar | +€75.000 |
Deze berekening is vereenvoudigd (zonder samengestelde rente of omzetvariatie). In werkelijkheid, als herinvesteerde winst extra groei genereert, wordt het verschil groter. Over 5 jaar kan het verschil oplopen tot €100.000 tot €200.000+ voor een snelgroeiend bedrijf.
Wie profiteert het meest?
- SaaS / digitale bedrijven die herinvesteren in groei: ideaal. Winst financiert productontwikkeling en personeelswerving zonder belastingdruk.
- E-commerce die herinvesteert in voorraad: ideaal. Inkoop van handelswaar is een zakelijke uitgave, geen uitkering.
- Freelancers die al hun inkomen als salaris nodig hebben: minder voordelig. Salaris is onderworpen aan normale sociale premies (34,09% totaal).
- Holdingmaatschappijen die dividenden accumuleren: zeer voordelig. Ontvangen dividenden blijven onbelast zolang ze niet worden herverdeeld.
- Gepensioneerden die alles uitkeren: gematigd voordeel. Het effectieve tarief van 25% is vergelijkbaar met de meeste Europese landen.
Veelvoorkomende misvattingen
- "Het is een maas in de wet": nee. Het is de officiële Letse belastingwet, van kracht sinds 1 januari 2018, goedgekeurd door het Parlement en conform EU-richtlijnen.
- "Je kunt nooit geld opnemen": onjuist. U kunt op elk moment uitkeren. U betaalt simpelweg 20% (effectief 25%) over het uitgekeerde bedrag.
- "Alleen voor techbedrijven": nee. Elke SIA (het Letse equivalent van een BV) komt in aanmerking, ongeacht de sector.
- "De EU gaat dit afschaffen": Estland gebruikt dit model sinds 2000 zonder aanvechting. Het is OESO-conform, en de Pijler 2 minimumbelasting (15%) geldt alleen voor bedrijven met een wereldwijde omzet boven €750M.
- "Je moet in Letland wonen": het bedrijf moet Lets zijn en reële economische substance hebben. U heeft een geregistreerd kantoor en lokale accountant nodig. Er bestaan flexibele verblijfsopties voor oprichters.
Hoe zet u het op
- Registreer een SIA (Letse besloten vennootschap). Minimaal aandelenkapitaal: €2.800.
- Open een zakelijke bankrekening in Letland of de EER.
- Vestig economische substance: geregistreerd kantoor, lokale boekhouding, en indien nodig, werknemers of een kantoor.
- Werk samen met een lokale accountant voor belastingnaleving en maandelijkse/jaarlijkse aangiften.
- Structureer uw beloning optimaal: combinatie van minimumsalaris + uitgestelde dividenden.
Ontdek onze dienst voor bedrijfsoprichting voor volledige begeleiding.
Veelgestelde vragen
Is 0% vennootschapsbelasting in Letland legaal?
Ja. Het is het officiële belastingregime van Letland sinds 1 januari 2018. Het voldoet aan OESO- en EU-regels. Estland gebruikt een vergelijkbaar model sinds 2000.
Wat gebeurt er als ik winst uitkeer in Letland?
U betaalt 20% belasting op de nettobasis (20/80-formule), wat neerkomt op een effectief tarief van 25% op het bruto uitgekeerde bedrag. Voorbeeld: u keert €80.000 uit, u betaalt €20.000 belasting.
Is het belastingstelsel van Letland hetzelfde als dat van Estland?
Het principe is hetzelfde (belasting alleen op uitgekeerde winst), maar de tarieven verschillen. Letland past 20% toe (effectief 25%), terwijl Estland sinds 2025 22% toepast (effectief ~27,5%). Letland is dus 2 procentpunt goedkoper.
Kan ik de 0% VPB gebruiken als ik geen Lets ingezetene ben?
Ja. Het 0%-tarief geldt voor elke SIA, ongeacht de nationaliteit of woonplaats van de aandeelhouder. Het bedrijf moet echter in Letland geregistreerd zijn en reële economische substance hebben.
Geldt het 0%-tarief voor alle soorten bedrijven?
Het geldt voor alle SIA-entiteiten. Het is niet beperkt tot een specifieke sector. Micro-ondernemingen hebben een apart regime (25% van de omzet). Filialen van buitenlandse bedrijven volgen andere regels.
Hoe verhoudt de 0% VPB van Letland zich tot de 12,5% van Ierland?
Ierland heft 12,5% (15% voor grote bedrijven onder OESO Pijler 2) op ALLE winst, of deze nu wordt uitgekeerd of niet. In Letland betaalt u niets zolang u herinvesteert. Voor een groeiend bedrijf dat 70% of meer van zijn winst herinvesteert, is Letland aanzienlijk voordeliger.