Переезд в Панаму для предпринимателя: территориальный налог и его ограничения
Переезд в Панаму привлекает территориальной системой: налог берут только с дохода из панамских источников, а иностранный доход освобождён. Минусы тоже есть. С европейскими банками работать трудно, а репутация Панамы в вопросах комплаенса оборачивается лишними проверками.
Налоговая система Панамы в 2026 году
На бумаге территориальный принцип выглядит просто. Ниже о том, как он работает на практике.
Территориальная система налогообложения
Панама облагает налогом только доход от деятельности на своей территории. Физические лица и компании с доходом из иностранных источников платят с него в Панаме 0% налога. Это одна из самых последовательных территориальных систем в мире.
Подоходный налог
Резиденты Панамы платят прогрессивный подоходный налог только с дохода из панамских источников, по ставке до 25%. Иностранный доход полностью освобождён. Если весь ваш доход приходит от иностранных клиентов, личный налог на деле может составить 0%.
НДС (ITBMS)
Налог на потребление в Панаме (ITBMS) составляет 7%, это одна из самых низких ставок на обоих американских континентах. Экспорт услуг облагается по нулевой ставке. Аналога европейского НДС на экспортные B2B-услуги здесь нет.
Виза Friendly Nations
Панама выдаёт визу Friendly Nations Visa (FNV) гражданам ряда стран, в том числе большинства государств ЕС. Это простой путь к постоянному ВНЖ. Оформление занимает 3-6 месяцев.
Почему предприниматели выбирают Панаму
0% на весь иностранный доход
Если все ваши клиенты находятся за пределами Панамы, доход бизнеса целиком освобождён от панамского налога. Эффективная ставка на операционную деятельность здесь действительно равна 0%.
Деловой центр региона и долларовая экономика
Панама-Сити считается финансовым центром Латинской Америки. Экономика полностью долларизирована, так что валютного риска по отношению к доллару нет. Панамский канал делает страну крупным логистическим и деловым узлом.
Развитая инфраструктура
В Панама-Сити современная инфраструктура, быстрый интернет и хорошая медицина. Из международного аэропорта летают рейсы в Северную Америку, Европу и Южную Америку.
Понятный путь к ВНЖ
Виза Friendly Nations открывает гражданам ЕС быстрый и предсказуемый путь к постоянному виду на жительство в Панаме. Процедура давно отработана, минимальных инвестиций она не требует.
Реальные минусы Панамы
Сложности с европейскими банками
Панама попадала в серые списки ЕС и FATF. Европейские банки неохотно работают с панамскими компаниями. Резиденту Панамы действительно трудно открыть и сохранить счёт с доступом к SEPA.
Настороженность европейских клиентов
Многие европейские B2B-клиенты и их отделы закупок ограничивают работу с поставщиками из юрисдикций серого списка. Репутация Панамы в вопросах комплаенса становится вполне ощутимым препятствием для продаж.
Нет доступа к ЕС и Шенгену
Панама не входит ни в ЕС, ни в Шенген, ни в SEPA. Перелёт в Европу на деловую встречу занимает 10-11 часов. Разница во времени с Центральной Европой составляет 6-7 часов, и подстроиться под европейский рабочий день непросто.
Риск налога на выезд (exit tax)
При переезде в Панаму из европейской страны нужно правильно прекратить налоговое резидентство. Налоговые органы многих стран Европы особенно пристально проверяют переезды в юрисдикции с нулевым налогом. Чтобы не попасть под налог на выезд и не остаться плательщиком налогов на родине, без профессиональной консультации не обойтись.
Латвия даёт юрисдикцию ЕС, банковское обслуживание в SEPA и 0% налога на реинвестированную прибыль без рисков для комплаенса
Панамские 0% на иностранный доход выглядят убедительно. Но если ваш бизнес работает в Европе, проблемы с банками, осторожность европейских клиентов и риски при смене налогового резидентства часто перевешивают выгоду. Отложенный налог на прибыль 0% в Латвии даёт сопоставимую экономию. При этом у вас остаются доверие к юрисдикции ЕС, доступ к SEPA и свободные поездки по Шенгену.
Полное сравнение Панамы и ЛатвииПанама и Латвия: главное в одной таблице
| Панама | Латвия | |
|---|---|---|
| Налог на иностранный доход | 0% | 0% (при реинвестировании) |
| НДС | 7% | 21% |
| Банковские платежи SEPA | Нет | Да |
| ЕС / Шенген | Нет | Да |
| Репутация в комплаенсе | Риск серого списка | Чистая юрисдикция ЕС |
Частые вопросы
Нет. Жить в Латвии постоянно не обязательно. Ваша компания (SIA) зарегистрирована в Латвии, а сами вы можете жить где угодно. Латвийское налоговое резидентство компании не требует, чтобы вы проводили в стране 183 дня. Многие наши клиенты живут в нескольких странах и при этом пользуются корпоративной налоговой системой Латвии для своего бизнеса.
Панама облагает налогом только доход от деятельности, которая ведётся на её территории. Весь доход из иностранных источников (от клиентов, инвестиций или услуг, оказанных за пределами Панамы) полностью освобождён от панамского налога на прибыль и подоходного налога. Если все клиенты предпринимателя находятся в Европе, эффективная ставка налога на доход бизнеса в Панаме равна 0%.
Панама не раз попадала в список некооперативных юрисдикций ЕС и в серый список FATF. После реформ её из них исключили, но история проблем с комплаенсом остаётся репутационным риском. Европейские банки и клиенты могут проверять панамские компании особенно тщательно, а некоторые вовсе отказываются с ними работать.
По налогу на прибыль панамские 0% на иностранный доход равны латвийским 0% на реинвестированную прибыль. Но у Латвии есть членство в ЕС, банковское обслуживание в SEPA, Шенген и чистая репутация в вопросах комплаенса. Если ваши клиенты в Европе, операционные плюсы Латвии намного весомее небольшого налогового преимущества Панамы.