Дубай или Мальта: где открыть компанию. 9% в свободной зоне или 5% через возврат налога
Где открыть компанию, в Дубае или на Мальте, обычно решают налоги. С 2023 года Дубай берёт 9% налога на прибыль. Мальта начисляет 35%, но возвращает акционерам большую часть, и эффективная ставка выходит около 5%. Обе системы сложные, и компромиссы у них разные. Есть путь проще.
Почему предприниматели сравнивают эти две страны
Дубай и Мальта привлекают международных предпринимателей обещанием низкой эффективной ставки. Но механизмы у них совсем разные, как и уровень сложности.
Дубай: простая ставка, сложные расходы
Налог 9% в Дубае (с июня 2023 года) легко посчитать. Сложность кроется в общих расходах: лицензия свободной зоны (5 000–15 000 $), ежегодное продление (3 000–10 000 $), виза, обязательная аренда и бухгалтерия. В первый год набегает больше 30 000 $. Статус QFZP может снизить ставку до 0%, но условия строгие. Дубай находится вне ЕС: нет SEPA и нет полноценного Stripe для ЕС.
Мальта: сложная ставка, доступ к ЕС
Номинальная ставка 35% на Мальте самая высокая в ЕС. Но акционерам возвращают 6/7 уплаченного налога, и эффективная ставка опускается примерно до 5%. Для этого нужны правильно выстроенная холдинговая структура, ежегодные заявления на возврат и 6–14 недель ожидания. Мальта входит в ЕС, SEPA доступна. Говорят по-английски, климат средиземноморский. Но возврат налога добавляет бумажной работы и замораживает оборотные средства.
Дубай или Мальта: полное сравнение
| Критерий | Дубай (ОАЭ) | Мальта |
|---|---|---|
| Налог на прибыль (номинальный) | 9% свыше 375 000 AED | 35% |
| Налог на прибыль (эффективный) | 9% (или 0% со статусом QFZP) | ~5% (после возврата 6/7) |
| Сложность налоговой системы | Средняя (условия QFZP) | Высокая (холдинг и возврат) |
| НДС | 5% | 18% |
| Регистрация компании | 5 000–15 000 $ (свободная зона) | 2 000–5 000 € (холдинговая структура) |
| Ежегодные сборы | 3 000–10 000 $ в год за лицензию | 1 200–2 400 € в год (зарегистрированный агент) |
| Бухгалтерия | 300–500 $ в месяц | 300–600 € в месяц (две компании) |
| Член ЕС | Нет | Да (с 2004 года) |
| SEPA | Нет (только SWIFT) | Да (напрямую) |
| Stripe | С ограничениями (без НДС OSS) | Да |
| Валюта | AED (привязан к доллару США) | EUR (еврозона) |
| Шенген | Нет | Да |
| Язык | Английский (официальный язык: арабский) | Английский и мальтийский |
| Стоимость жизни | ~4 000 $ в месяц | ~1 800–2 500 € в месяц |
| Климат | Сильная жара полгода | Средиземноморский (мягкий круглый год) |
Налог свободной зоны против системы возврата
Обе системы дают низкую эффективную ставку, но устроены совершенно по-разному. От сложности механизма зависит ваша повседневная работа.
Дубай: единые 9%, 0% при условиях QFZP
Система Дубая довольно простая: 9% с прибыли свыше 375 000 AED. Статус квалифицированного лица свободной зоны (QFZP) может снизить ставку до 0%, но для этого нужны квалифицирующий доход, реальное присутствие и обязательный аудит. Ставка одинакова для реинвестированной и распределённой прибыли, механизм возврата не нужен. Однако операционные расходы от 30 000 $ в год и отсутствие европейской инфраструктуры съедают выгоду от ставки.
Мальта: 35% сразу, 6/7 возвращают позже
Возврат на Мальте идёт по шагам. Сначала компания платит 35% налога на прибыль. Когда она распределяет дивиденды, акционеры запрашивают возврат 6/7 налога и фактически получают обратно 30 процентных пунктов. Итоговая эффективная ставка около 5%. Для этого нужны правильная холдинговая структура (операционная компания плюс холдинг), ежегодные заявления на возврат и 6–14 недель на обработку. Все 35% платят заранее, и до возврата эти деньги выпадают из оборота.
Обе системы требуют профессионального сопровождения. Условия QFZP в Дубае регулярно меняются. Мальтийский возврат означает две компании и регулярные заявления. По простоте ни одна из них не сравнится с обычными 0% на реинвестированную прибыль.
Доступ к ЕС: явное преимущество Мальты
Дубай: вне европейских систем
Нет SEPA, единого рынка ЕС, НДС OSS и Директивы о материнских и дочерних компаниях. Любой платёж в Европу идёт через SWIFT, с комиссиями и конвертацией валюты. Stripe работает с ограничениями. Если ваши клиенты в ЕС, каждая операция через Дубай добавляет издержек, и они накапливаются.
Мальта: полный доступ к ЕС и английский язык
SEPA напрямую, Stripe для ЕС, НДС OSS, Шенген и единый рынок. Английский здесь официальный язык, поэтому международному бизнесу на Мальте удобно. Средиземноморский образ жизни, растущие сектора iGaming и финтеха. Европейская инфраструктура у Мальты хорошо развита, но для малого бизнеса сложный возврат налога может свести часть этих плюсов на нет.
Жизнь в Дубае и жизнь на Мальте
Дубай: роскошный мегаполис в пустыне
Инфраструктура высокого класса, солнце круглый год (с мая по октябрь сильная жара), большое международное сообщество. Аренда: 2 000–4 000 $ в месяц. Повседневные расходы высокие. Подоходного налога нет, но за всё приходится платить по завышенным ценам. Такая жизнь подойдёт тем, кто любит современную роскошь и готов к этим тратам.
Мальта: жизнь на средиземноморском острове
Мягкий средиземноморский климат круглый год, богатая история, говорят по-английски. Квартира с одной спальней стоит 1 200–1 800 € в месяц, и цены быстро растут. Остров маленький, места мало. Сообщество экспатов из iGaming и криптоиндустрии растёт. Стоимость жизни умеренная, но быстро увеличивается. Жить на Мальте приятно, хотя кому-то небольшой остров покажется тесным.
Вариант проще, чем Дубай и Мальта
В ЕС есть страна, где реинвестированная прибыль облагается по ставке 0%, никакого возврата налога ждать не нужно, а расходы заметно ниже, чем в Дубае и на Мальте.
| Критерий | Дубай | Мальта | Латвия |
|---|---|---|---|
| Налог на реинвестированную прибыль | 9% (или 0% с QFZP) | ~5% эффективно (после возврата) | 0% (без возврата) |
| Сложность системы | Средняя | Высокая (две компании и возврат) | Простая (работает автоматически) |
| Член ЕС | Нет | Да | Да |
| SEPA | Нет | Да | Да |
| Регистрация компании | 5 000–15 000 $ | 2 000–5 000 € | 300 € |
| Бухгалтерия в месяц | 300–500 $ | 300–600 € (две компании) | От 150 € |
| Стоимость жизни | Очень высокая (~4 000 $ в месяц) | Умеренная (~2 000 € в месяц) | Низкая (~1 200–1 500 € в месяц) |
Есть европейская страна с налогом 0% на реинвестированную прибыль, стабильными банками и сопровождением на французском и английском языках
И это не Эстония, не Ирландия и не Дубай.
Почему Латвия выигрывает у обеих стран
0% на реинвестированную прибыль без всякого возврата
Отложенный налог на прибыль в Латвии работает сам: реинвестированная прибыль облагается по ставке 0%, и всё. Не нужны ни холдинг, ни заявления на возврат, ни 6–14 недель ожидания, ни 35% авансом. Это проще и условий QFZP в Дубае, и мальтийского возврата. Налог 20% возникает, только когда вы распределяете дивиденды.
Одна компания вместо двух
Для мальтийского возврата нужны операционная компания и холдинг: две бухгалтерии, две годовые декларации и вдвое больше комплаенса. В Латвии хватает одной SIA (общества с ограниченной ответственностью). Одна бухгалтерия, одна декларация, один бухгалтер. Чем проще структура, тем ниже расходы и меньше рисков в комплаенсе.
Операционные расходы в разы ниже
Регистрация стоит 300 € (на Мальте структура из двух компаний обходится в 2 000–5 000 €). Бухгалтерия одной компании: от 150 € в месяц (против 300–600 € за две компании на Мальте). Жизнь в Риге на 30–40% дешевле, чем в Валлетте. За первый год в Латвии выходит 3 000–5 000 €, на Мальте 10 000–15 000 € и больше.
ЕС, Шенген, ОЭСР и еврозона
По членству в ЕС, SEPA и еврозоне Латвия не уступает Мальте. Вдобавок Латвия входит в ОЭСР (Мальта в ОЭСР не состоит) и закрывает все 6 пунктов международного членства: ЕС, еврозона, Шенген, ОЭСР, НАТО, ЕЭЗ. Репутации налоговой гавани у неё нет, и банкам не приходится объяснять сложную схему возврата.
Подробные сравнения:
Частые вопросы
Как на Мальте получается эффективная ставка 5%?
Компания платит 35% налога на прибыль. При распределении дивидендов акционеры запрашивают возврат 6/7 налога и получают обратно около 30 процентных пунктов. Эффективная ставка выходит примерно 5%. Для этого нужны холдинговая структура, ежегодные заявления и 6–14 недель на обработку каждого возврата.
Что проще: 9% в Дубае или возврат налога на Мальте?
Администрировать проще 9% в Дубае. Вы платите 9% с прибыли свыше 375 000 AED, и никакого возврата. Но накладные расходы в Дубае превышают 30 000 $ в год, а доступа к ЕС нет. Эффективные 5% на Мальте ниже, но требуют двух компаний и постоянной работы с возвратами. Самый простой путь в Латвии: 0% на реинвестированную прибыль, без каких-либо заявлений.
Есть ли на Мальте SEPA и Stripe?
Да. Мальта входит в ЕС, SEPA и Stripe там доступны напрямую. Есть НДС OSS и доступ к единому рынку. В Дубае SEPA нет, а Stripe работает с ограничениями. Если бизнес ориентирован на Европу, европейская инфраструктура даёт Мальте явное преимущество перед Дубаем.
Где дороже, в Дубае или на Мальте?
В целом дороже Дубай: от 4 000 $ в месяц против 1 800–2 500 € на Мальте. Но и Мальта недешёвая, цены там быстро растут. Если считать расходы на ведение бизнеса, мальтийская структура из двух компаний увеличивает счёт за бухгалтерию. В Латвии жизнь на 30–40% дешевле, чем на Мальте.
Есть ли вариант проще Дубая и Мальты?
Да. В Латвии реинвестированная прибыль облагается по ставке 0% без механизма возврата, без холдинга и без условий QFZP. Одна компания, одна бухгалтерия. Полный доступ к ЕС и SEPA, Шенген, ОЭСР. Подробности в сравнениях Дубай или Латвия и Мальта или Латвия на нашем сайте.
В этом сравнении Дубая и Мальты собраны главные компромиссы двух юрисдикций. Более подробный разбор есть в сравнениях Дубай или Латвия и Мальта или Латвия. Посмотрите также Дубай или Ирландия и Дубай или Португалия.