Дубай или Португалия: где открыть компанию. 9% в свободной зоне против 21% после NHR
Если вы решаете, где открыть компанию, в Дубае или в Португалии, учитывайте последние изменения. С 2023 года Дубай берёт 9% налога на прибыль. Португалия в 2024 году закрыла режим NHR и теперь применяет ставку 21%. Обе страны когда-то привлекали предпринимателей налоговыми льготами, и обе стали менее выгодными. Ниже цифры по каждой из них и третий вариант внутри ЕС.
Почему предприниматели сравнивают эти две страны
Дубай и Португалия привлекали предпринимателей налоговыми программами. С тех пор обе страны заметно изменили правила, и условия там уже не те, что были два года назад.
Дубай: нулевой налог закончился
Нулевая ставка налога на прибыль в Дубае ушла в прошлое в июне 2023 года: теперь прибыль свыше 375 000 AED облагается по ставке 9%. Статус QFZP в свободной зоне позволяет сохранить 0%, но условия строгие. Лицензия, виза, обязательная аренда офиса и бухгалтерия поднимают расходы первого года выше 30 000 $. Дубай по-прежнему интересен бизнесу, который работает на рынке MENA, но нулевым налогом он больше не привлекает. Страна находится вне ЕС, SEPA там нет, Stripe работает с ограничениями.
Португалия: NHR больше нет
Режим непостоянного резидента (NHR) давал фиксированную ставку 20% на профессиональный доход из Португалии и освобождение для иностранных доходов. В 2024 году его закрыли для новых заявителей. Без NHR Португалия применяет 21% налога на прибыль и подоходный налог до 48%. Новая программа на замену рассчитана только на учёных и специалистов в сфере инноваций. Ради климата, культуры и безопасности в Португалию по-прежнему переезжают, но для предпринимателя она теперь одна из самых дорогих юрисдикций ЕС.
Дубай или Португалия: полное сравнение
| Критерий | Дубай (ОАЭ) | Португалия |
|---|---|---|
| Налог на прибыль | 9% свыше 375 000 AED (0% при статусе QFZP) | 21% |
| Подоходный налог | 0% | До 48% (NHR закрыт в 2024 году) |
| НДС | 5% | 23% |
| Регистрация компании | 5 000-15 000 $ (свободная зона) | 500-2 000 € |
| Ежегодные лицензионные сборы | 3 000-10 000 $ в год | Нет (обычная регистрация) |
| Бухгалтерия | 300-500 $ в месяц | 200-400 € в месяц |
| Член ЕС | Нет | Да (с 1986 года) |
| SEPA | Нет (только SWIFT) | Да (напрямую) |
| Stripe | С ограничениями (без НДС OSS) | Да (полный режим ЕС) |
| Валюта | Дирхам ОАЭ (привязан к доллару США) | Евро (еврозона) |
| Шенген | Нет | Да |
| ОЭСР | Нет | Да (страна-основатель) |
| Стоимость жизни | ~4 000 $ в месяц | ~1 800-2 500 € в месяц (Лиссабон) |
| Климат | Сильная жара полгода | Средиземноморский (300+ солнечных дней) |
| Язык | Английский (официальный язык арабский) | Португальский (английский звучит всё чаще) |
| Технологическая среда | Растёт (DIFC, Hub71) | Растёт (Web Summit, лиссабонский техноцентр) |
Две страны, которые потеряли налоговое преимущество
За последние годы и Дубай, и Португалия стали менее конкурентными по налогам. Когда понятно, что именно изменилось, решение принять проще.
Дубай: от 0% к 9% (июнь 2023 года)
В июне 2023 года ОАЭ ввели налог на прибыль 9%. Статус QFZP позволяет сохранить 0% в свободных зонах, но условия строгие и продолжают меняться. Ставка 9% применяется ко всей прибыли свыше 375 000 AED, реинвестирована она или распределена. Добавьте ежегодные расходы на содержание компании от 30 000 $, и общая нагрузка окажется заметно выше, чем до 2023 года. Реклама всё ещё продаёт мечту о нулевом налоге, но цифры уже другие.
Португалия: NHR закрыт, 21% остаются
Именно NHR привлекал в Португалию иностранных предпринимателей. В 2024 году режим закрыли для новых заявителей. Без него Португалия берёт 21% со всей прибыли компании, и неважно, реинвестирована она или распределена. Подоходный налог доходит до 48%. Программа на замену есть, но она рассчитана только на научных исследователей и отдельные инновационные профессии. Налоговая привлекательность Португалии заметно снизилась.
Доступ к ЕС: преимущество, которое у Португалии осталось
Дубай: вне европейских систем
Ни SEPA, ни единого рынка ЕС, ни НДС OSS. Stripe работает в ограниченном режиме. Каждый перевод в Европу идёт через SWIFT, с комиссиями и задержками. Если ваши клиенты в ЕС, отсутствие европейской инфраструктуры добавляет реальные расходы к каждой операции. Чтобы открыть банковский счёт, нужно приехать лично.
Португалия: вся экосистема ЕС
SEPA напрямую, полноценный европейский Stripe с НДС OSS, Шенген, доступ к единому рынку. В Лиссабоне, где проходит Web Summit, растёт технологическая среда. Сильный банковский сектор, современная цифровая инфраструктура, английский всё чаще звучит в деловой среде. Ставка налога выше, но в повседневной работе европейская инфраструктура даёт Португалии реальное преимущество перед Дубаем.
Жизнь в Дубае и жизнь в Лиссабоне
Дубай: роскошь и жара
Современная инфраструктура, большое международное сообщество, солнце круглый год (с мая по октябрь сильная жара). Аренда стоит 2 000-4 000 $ в месяц. Подоходного налога нет, но высокая стоимость жизни съедает эту выгоду. Образ жизни современный, с упором на потребление. Дубай подойдёт тем, кто ценит комфорт класса люкс и готов за него платить.
Лиссабон: европейская жизнь за высокую цену
В Лиссабоне больше 300 солнечных дней в году, богатая культура, отличная кухня, безопасные улицы и активная стартап-среда. Но цены резко выросли: однокомнатная квартира обходится в 1 500-2 500 € в месяц, а стоимость жизни составляет 1 800-2 500 € в месяц. Порту и Алгарве дешевле. Португалия стабильно входит в число стран с самым высоким качеством жизни, но доступной, как 5 лет назад, её уже не назовёшь.
Если не подходят ни Дубай, ни Португалия
Есть страна ЕС с 0% налога на реинвестированную прибыль, полной европейской инфраструктурой и расходами заметно ниже, чем в Дубае и в Лиссабоне.
| Критерий | Дубай | Португалия | Латвия |
|---|---|---|---|
| Налог на реинвестированную прибыль | 9% (или 0% при QFZP) | 21% | 0% |
| Налог на распределённую прибыль | 9% | 21% + налог у источника на дивиденды | 20% |
| Член ЕС | Нет | Да | Да |
| SEPA | Нет | Да | Да |
| Stripe в режиме ЕС | С ограничениями | Да | Да |
| Регистрация компании | 5 000-15 000 $ | 500-2 000 € | 300 € |
| Бухгалтерия в месяц | 300-500 $ | 200-400 € | От 150 € |
| Стоимость жизни | Очень высокая (~4 000 $ в месяц) | Выше средней (~2 000 € в месяц) | Низкая (~1 200-1 500 € в месяц) |
В Европе есть страна с 0% налога на реинвестированную прибыль, стабильными банками и сопровождением на французском и английском языках
И это не Эстония, не Ирландия и не Дубай.
Чем Латвия выгоднее обеих стран
0% на реинвестированную прибыль против 21% со всего
Португалия берёт 21% со всей прибыли компании, независимо от того, реинвестирована она или распределена. Латвия берёт 0% с реинвестированной прибыли и 20% только при распределении. Растущая компания, которая вкладывает обратно 70-80% прибыли, экономит в Латвии 21 000 € на каждые 100 000 € прибыли по сравнению с Португалией. Здесь нет условий свободной зоны и нет риска, что льгота закончится, как это случилось с NHR.
Та же инфраструктура ЕС, расходы ниже
Латвия даёт те же европейские возможности, что и Португалия: SEPA, Stripe, НДС OSS, единый рынок, Шенген. При этом регистрация стоит 300 € (в Португалии 500-2 000 €), бухгалтерия от 150 € в месяц (против 200-400 €), а жизнь в Риге на 30-40% дешевле, чем в Лиссабоне. Европейский набор инструментов тот же, а платите вы намного меньше.
Постоянная налоговая модель без срока действия
NHR в Португалии был временной льготой, и её срок истёк. В Латвии отложенный налог на прибыль и есть основная налоговая система: она закреплена в законе с 2018 года и построена по образцу эстонской. У неё нет даты окончания, её не нужно продлевать, и выгода не исчезнет через несколько лет. Правила стабильные и предсказуемые.
6 из 6 международных статусов
Латвия набирает 6 из 6: ЕС, еврозона, Шенген, ОЭСР, НАТО, ЕЭЗ. Столько же, сколько Португалия. Репутации налоговой гавани нет, международное доверие полное. Европейские банки работают с латвийскими компаниями так же, как с португальскими или немецкими. Регулирование и требования комплаенса строгие и прозрачные.
Подробные сравнения:
Частые вопросы
Режим NHR в Португалии отменён?
Да. В 2024 году NHR закрыли для новых заявителей. Режим давал на 10 лет фиксированную ставку 20% на профессиональный доход из Португалии и освобождение для иностранных доходов. Без него Португалия применяет 21% налога на прибыль, а подоходный налог доходит до 48%. Замена существует, но рассчитана только на научных исследователей и инновационные профессии. Налоговая привлекательность Португалии заметно снизилась.
Как 9% в Дубае соотносятся с 21% в Португалии?
Ставка в Дубае ниже, но к ней прибавляются ежегодные расходы на содержание компании от 30 000 $, а доступа к ЕС нет. Португалия даёт членство в ЕС, SEPA, Stripe и Шенген. Для бизнеса с клиентами в ЕС эта инфраструктура может перевесить разницу в ставках. Латвия берёт 0% с реинвестированной прибыли, даёт полный доступ к ЕС и обходится дешевле обеих стран.
Привлекательна ли Португалия для предпринимателей без NHR?
Для жизни да: климат, культура, безопасность и европейский уровень жизни там отличные. Но с налоговой точки зрения Португалия с 21% налога на прибыль и подоходным налогом до 48% теперь один из самых дорогих вариантов в ЕС. Стартап-виза и некоторые льготы для инноваций есть, но они рассчитаны на узкий круг профилей. Латвия даёт 0% на реинвестированную прибыль и сопоставимую инфраструктуру ЕС.
Где лучше качество жизни: в Дубае или в Португалии?
Португалия стабильно входит в число мировых лидеров по качеству жизни. В Лиссабоне хороший климат, культура, кухня и безопасность, а жизнь там дешевле, чем в Дубае: 1 800-2 500 € в месяц против 4 000 $ и больше. Дубай даёт роскошную инфраструктуру, но там сильная жара и расходы выше. В обоих местах большие международные сообщества. В Латвии европейское качество жизни обходится на 30-40% дешевле, чем в Лиссабоне.
Есть ли в ЕС вариант выгоднее Дубая и Португалии?
Да. Латвия берёт 0% налога с реинвестированной прибыли (в Португалии 21%), входит в ЕС, Шенген и ОЭСР, работает с SEPA и Stripe. Регистрация стоит 300 €, бухгалтерия от 150 € в месяц, жизнь в Риге на 30-40% дешевле, чем в Лиссабоне. Мы подробно сравнили Дубай с Латвией и Португалию с Латвией в отдельных статьях.
Здесь собрано главное, что изменилось в Дубае и Португалии после отмены NHR. Более подробный разбор есть в статьях Дубай или Латвия и Португалия или Латвия. Посмотрите также сравнения Дубай или Мальта и Дубай или Ирландия.