Дубай или Панама: где открыть компанию, если выбирать между свободной зоной и территориальным налогом
Дубай или Панама: где открыть компанию с низкими налогами, зависит от того, откуда приходит ваш доход. В ОАЭ с 2023 года действует налог на прибыль 9%. Панама не облагает доход из-за рубежа. Обе страны вне ЕС, и ни в одной нет SEPA. Разбираем, какая из них работает на практике и есть ли путь удобнее.
Почему предприниматели сравнивают эти две страны
Дубай и Панаму часто советуют блогеры и консультанты по налоговому планированию. Но налоговые модели у них совсем разные, и у обеих есть ограничения для бизнеса, который работает на ЕС.
Дубай: свободные зоны, престиж и хаб для региона MENA
Дубай сделал себе имя на свободных зонах, отсутствии подоходного налога для физлиц и удобном положении между Европой, Азией и Африкой. Но в июне 2023 года эпоха нулевого налога на прибыль закончилась: с прибыли свыше 375 000 AED теперь берут 9%. Статус QFZP в свободной зоне позволяет сохранить 0%, если выполнить строгие условия. Реальные расходы на работу компании (лицензия, виза, аренда, бухгалтерия) в первый год часто превышают 30 000 $. Дубай подходит бизнесу, который ориентирован на Ближний Восток и Северную Африку (MENA). Но обходится он дорого и с европейскими системами не связан.
Панама: территориальный налог и низкие расходы
Панаму выбирают за территориальную систему налогообложения: доход из иностранных источников налогом не облагается. Регистрация компании стоит недорого (2 000-5 000 $), а жизнь здесь в 2-3 раза дешевле, чем в Дубае. Но «Панамское досье» (2016) надолго испортило репутацию страны. С банками стало трудно: они отсеивают рискованных клиентов (дерискинг) и усилили проверки KYC. SEPA и Stripe нет, а местный доход облагается по ставке 25%. Ставка 0% действует, только если доход действительно получен из-за рубежа.
Дубай или Панама: полное сравнение
| Критерий | Дубай (ОАЭ) | Панама |
|---|---|---|
| Налоговая система | Федеральный налог на прибыль 9% + свободные зоны (0% при статусе QFZP) | Территориальная (0% с иностранного дохода / 25% с местного) |
| Ставка налога на прибыль | 9% с прибыли свыше 375 000 AED | 0% (иностранный доход) / 25% (местный) |
| НДС / налог с продаж | 5% | 7% ITBMS |
| Стоимость регистрации компании | 5 000-15 000 $ (свободная зона) | 2 000-5 000 $ |
| Ежегодные платежи (лицензия, агент) | 3 000-10 000 $ в год | 800-1 500 $ в год |
| Член ЕС | Нет | Нет |
| SEPA | Нет (только SWIFT) | Нет (только SWIFT) |
| Stripe | Доступен (с ограничениями, без OSS по НДС) | Недоступен |
| Валюта | Дирхам AED (привязан к доллару США) | Доллар США (бальбоа привязан к доллару) |
| Шенгенская зона | Нет | Нет |
| ОЭСР | Нет | Нет |
| Соглашения об избежании двойного налогообложения | Немного | Очень мало |
| Стоимость жизни (в месяц) | ~4 000 $ в месяц | ~1 500 $ в месяц |
| Часовой пояс | UTC+4 | UTC-5 |
| Репутация | Часть банков ЕС считает юрисдикцию непрозрачной | «Панамское досье» (клеймо надолго) |
| Язык | Английский (официальный язык арабский) | Испанский |
Налог в свободной зоне или территориальная система
Обе страны обещают низкий или нулевой налог, но механизмы и риски у них совсем разные.
Дубай: 9% и условный 0% в свободной зоне
С июня 2023 года ОАЭ взимают 9% с прибыли свыше 375 000 AED. Статус QFZP в свободной зоне позволяет сохранить 0%, но условия строгие: только квалифицируемый доход, реальное присутствие в стране (substance), обязательный аудит. Многие небольшие компании не проходят по критериям QFZP и платят все 9%. Ставка одна и та же для реинвестированной и для распределённой прибыли.
Панама: 0% по территориальному принципу, но 25% с местного дохода
Панама освобождает от налога доход из иностранных источников. Но если у компании есть местное присутствие (офис, сотрудники, клиенты в Панаме), доход считается местным и облагается по ставке 25%. Правила о КИК (контролируемых иностранных компаниях) во Франции и других странах ЕС позволяют переквалифицировать ваш иностранный доход, если у панамской компании нет реального присутствия. Так что 0% держится на условиях и легко теряется. После «Панамского досье» открыть счёт в банке и сохранить его стало сложнее.
В обоих случаях 0% даётся при условиях. В Дубае нужен статус QFZP в свободной зоне. В Панаме доход должен действительно поступать из-за рубежа. И там и там налоговым резидентам европейских стран грозит переквалификация дохода.
Банки и платежи: общее слабое место
Ни Дубай, ни Панама не входят в европейскую финансовую систему. Если вы выставляете счета клиентам из ЕС, эта проблема мешает работе каждый день.
Дубай: только SWIFT, без SEPA
Переводы в Европу идут через SWIFT: 2-5 дней, комиссия 15-50 $ и конвертация из AED в EUR. Stripe доступен, но не в европейском режиме: без OSS по НДС и без интеграции с SEPA. Дубайские банки (Emirates NBD, ADCB, Mashreq) хорошо работают в регионе MENA, а европейские операции через них идут с трудом.
Панама: дерискинг и нет Stripe
В Панаме нет ни SEPA, ни Stripe, а после «Панамского досье» банки массово избавляются от рискованных клиентов. Многие банки ЕС не принимают переводы из Панамы и не отправляют их туда. Чтобы открыть местный счёт, придётся пройти усиленную проверку KYC, и времени это займёт больше. Если вы выставляете счета клиентам из ЕС, каждая операция означает комиссии SWIFT, конвертацию USD в EUR и возможные задержки на проверках.
Общая слабость: ни Дубай, ни Панама не дают доступа к SEPA, европейскому Stripe и единому рынку ЕС. Если у бизнеса есть выручка в Европе, обе страны создают сложности с банком при каждой операции.
Жизнь в Дубае и в Панама-Сити
Дубай: роскошь по высокой цене
Современная инфраструктура, большое международное сообщество, солнце круглый год (с сильной жарой с мая по октябрь). Аренда квартиры с одной спальней: 2 000-4 000 $ в месяц. Рестораны, развлечения и транспорт стоят дорого. Экономию на подоходном налоге съедают высокие цены на всё остальное. Такой образ жизни нравится тем, кто ценит современную роскошь.
Панама-Сити: недорого, но проще
Жизнь в Панама-Сити в 2-3 раза дешевле, чем в Дубае. Приличная квартира стоит 800-1 500 $ в месяц. Еда, транспорт и услуги недорогие. Климат тропический: жарко и влажно круглый год, сезон дождей с мая по ноябрь. В столице инфраструктура нормальная, за её пределами заметно хуже. В быту без испанского не обойтись.
Если не подходят ни Дубай, ни Панама
Есть страна, где сочетаются плюсы обеих, а их минусов нет. Она входит в ЕС и еврозону, реинвестированная прибыль там облагается по ставке 0%, а условий о свободной зоне или источнике дохода нет вовсе.
| Критерий | Дубай | Панама | Латвия |
|---|---|---|---|
| Налог на реинвестированную прибыль | 9% (или 0% при QFZP) | 0% (только иностранный доход) | 0% (любые источники дохода) |
| Член ЕС | Нет | Нет | Да (с 2004 года) |
| SEPA | Нет | Нет | Да (напрямую) |
| Stripe в ЕС | С ограничениями | Нет | Да (в полном объёме) |
| Шенгенская зона | Нет | Нет | Да |
| Стоимость жизни | Очень высокая (~4 000 $ в месяц) | Низкая (~1 500 $ в месяц) | Средняя (~1 200-1 500 € в месяц) |
В Европе есть страна, где прибыль, оставленная в компании, облагается по ставке 0%, банки стабильны, а сопровождение идёт на французском и английском языках
И это не Эстония, не Ирландия и не Дубай.
Почему Латвия выигрывает у обеих
0% на всю реинвестированную прибыль без условий
В Дубае 0% зависит от условий QFZP, в Панаме распространяется только на иностранный доход. В Латвии реинвестированная прибыль облагается по ставке 0% независимо от источника дохода, вида деятельности и зоны. Система одобрена ОЭСР, соответствует правилам ЕС, и риска переквалификации дохода нет. Схема простая и полностью законная.
ЕС, SEPA, Stripe: то, чего нет ни у одной из двух
Латвия даёт то, чего не могут дать ни Дубай, ни Панама: прямой доступ к SEPA для мгновенных переводов в евро, европейский Stripe в полном объёме с OSS по НДС, директиву ЕС о материнских и дочерних компаниях и выход на 450 миллионов потребителей в ЕС. Платежи по Европе идут без комиссий SWIFT, а репутация страны не мешает работе с банками.
Расходы в 5-10 раз ниже, чем в Дубае
Регистрация SIA: 300 €. Бухгалтерия: от 150 € в месяц. Ежегодной платы за лицензию нет, гражданам ЕС виза не нужна, обязательной аренды офиса тоже нет. Итого за первый год: 3 000-5 000 € (против 30 000 $ и больше в Дубае). Жизнь в Риге стоит умеренно, 1 200-1 500 € в месяц: дороже, чем в Панаме, и дешевле, чем в Дубае.
Без «Панамского досье» и репутационных рисков
Латвия входит в ЕС, ОЭСР, НАТО и Шенгенскую зону. Клейма налоговой гавани у неё нет, и банки не отказывают латвийским компаниям из-за повышенного риска. Европейские банки работают с ними так же, как с любой компанией из ЕС. Испорченная «Панамским досье» репутация Панамы и непрозрачность, которую некоторые банки ЕС видят в Дубае, к Латвии не относятся.
Подробные сравнения:
Частые вопросы
Где дешевле открыть компанию: в Дубае или в Панаме?
В Панаме заметно дешевле. Регистрация стоит 2 000-5 000 $ против 5 000-15 000 $ в Дубае. Ежегодные платежи: 800-1 500 $ против 3 000-10 000 $. Жизнь обходится в 1 500 $ в месяц против 4 000 $ и больше. Но ни одна из двух стран не даёт SEPA, европейского Stripe и доступа к единому рынку ЕС.
Можно ли платить 0% налога в Дубае или в Панаме?
Панама освобождает от налога доход из иностранных источников (территориальная система). В Дубае ставка 0% закончилась в июне 2023 года, теперь налог 9%. Статус QFZP в свободной зоне позволяет сохранить 0%, но условия строгие. В обеих странах 0% зависит от условий, и страна вашего налогового резидентства может переквалифицировать доход по правилам о КИК.
Есть ли в Дубае и Панаме SEPA и Stripe?
Нет, ни там, ни там. Доступа к SEPA нет ни у одной из стран, переводы в Европу идут через SWIFT. Stripe работает в ОАЭ (с ограничениями), а в Панаме недоступен совсем. Для бизнеса, который работает на ЕС, обе страны создают серьёзные сложности с платежами.
Сколько стоит жизнь в Дубае и в Панаме?
В Панаме намного дешевле: около 1 500 $ в месяц против примерно 4 000 $ в Дубае. Аренда, еда и услуги дешевле в 2-3 раза. Рига (Латвия) находится посередине: 1 200-1 500 € в месяц и полная европейская инфраструктура.
Есть ли вариант выгоднее, чем Дубай и Панама?
Да. В Латвии реинвестированная прибыль облагается по ставке 0%, и ограничений по источнику дохода, как в Панаме, здесь нет. Латвия входит в ЕС, ОЭСР и Шенгенскую зону, в ней работают SEPA и европейский Stripe. Регистрация компании стоит 300 €, бухгалтерия от 150 € в месяц. В сравнениях Дубай или Латвия и Панама или Латвия разница показана подробно.
В этом сравнении собраны главные различия между Дубаем и Панамой, двумя юрисдикциями вне ЕС. Подробный разбор каждой из них есть в материалах Дубай или Латвия и Панама или Латвия. Посмотрите также сравнения Дубай или Грузия и Дубай или Эстония.