Кипр или Панама: где открыть компанию. Стабильность ЕС или территориальный офшор
Решая, где открыть компанию, на Кипре или в Панаме, вы выбираете между двумя противоположными подходами к налогам. Кипр берёт 12,5% налога на прибыль, зато это ЕС с SEPA и Stripe. Панама не облагает доход из иностранных источников, но там нет ни SEPA, ни Stripe, а за страной до сих пор тянется след «Панамского досье».
Почему предприниматели сравнивают Кипр и Панаму
За Кипром стоят правила ЕС и стабильность, за Панамой простота офшора. Обе страны привлекают предпринимателей, но по совсем разным причинам.
Кипр: налоговая оптимизация по правилам ЕС
Налог на прибыль на Кипре составляет 12,5%. Режим IP box снижает эффективную ставку до 2,5%, а режим non-dom на 17 лет освобождает дивиденды от взноса на оборону (SDC). Членство в ЕС даёт правовую определённость, SEPA по умолчанию, Stripe и доступ к единому рынку. Профессиональные услуги хорошо развиты, английский понимают почти везде. Система полностью соответствует директивам ЕС, так что это законная оптимизация в юрисдикции с хорошей репутацией. Расходы на ведение бизнеса умеренные.
Панама: территориальные 0%, но с грузом прошлого
Территориальная система Панамы освобождает от налога доход из иностранных источников. Местный доход облагается по ставке 25%. Регистрация обходится недорого (2 000–5 000 USD), жизнь тоже. Но «Панамское досье» 2016 года надолго испортило репутацию страны. Многие банки ЕС отказываются принимать переводы из Панамы. Stripe недоступен, SEPA нет. Правила о КИК в странах ЕС могут переквалифицировать этот доход. У ставки 0% есть серьёзная цена, о которой рекламные буклеты молчат.
Кипр или Панама: полное сравнение
| Критерий | Кипр | Панама |
|---|---|---|
| Ставка налога на прибыль | 12,5% (2,5% в IP box) | 0% на иностранный / 25% на местный доход |
| Система налогообложения | Обычный налог на прибыль + IP box | Территориальная |
| Член ЕС | Да | Нет |
| SEPA | Да (еврозона) | Нет (только SWIFT) |
| Stripe | Да (полностью, как в ЕС) | Недоступен |
| НДС OSS | Да | Недоступен |
| Репутация у банков | Улучшается (после 2013 года) | Испорчена («Панамское досье») |
| Регистрация компании | 2 500–5 000 EUR | 2 000–5 000 USD |
| Ежегодные платежи | ~350 EUR (ежегодный сбор) | 800–1 500 USD в год |
| Бухгалтерия в месяц | 300–600 EUR | 150–300 USD |
| Шенген | Кандидат | Нет |
| ОЭСР | Нет | Нет |
| Стоимость жизни | 1 500–2 500 EUR в месяц | ~1 500 USD в месяц |
| Часовой пояс (относительно Лондона) | UTC+2 | UTC-5 (разница с Европой 7–8 ч) |
| Язык | Английский | Испанский |
IP box или территориальная система: обе модели с условиями
Обе страны позволяют платить мало налогов, но у каждой есть условия и риски, которые нужно взвесить заранее.
Кипр: стандартные 12,5% по правилам ЕС
На бумаге кипрские 12,5% больше панамских 0%. Но эта ставка действует в рамках, полностью совместимых с правом ЕС. Для резидентов ЕС риска КИК нет, структуру защищают европейские директивы. IP box снижает ставку до 2,5% для квалифицированного дохода от интеллектуальной собственности. Режим non-dom убирает SDC с дивидендов. Если ваш бизнес работает на рынок ЕС, правовая определённость и инфраструктура с лихвой окупают более высокую номинальную ставку.
Панама: территориальные 0%, но шаткие
Панамские 0% применяются только к доходу из иностранных источников. Любое реальное присутствие в стране может обернуться налогом 25%. Страны ЕС вправе применить правила о КИК и переквалифицировать доход. Из-за клейма «Панамского досье» банки проверяют такие компании строже, расходы на комплаенс растут, а в обслуживании могут и отказать. Если ваши клиенты в ЕС, репутационные и практические проблемы Панамы часто съедают налоговую экономию.
Кипрские 12,5% предсказуемы и защищены правом ЕС. Панамские 0% зависят от условий и несут репутационный риск. В отличие от Латвии, ни одна из этих стран не даёт безусловных 0% на реинвестированную прибыль в рамках ЕС.
Банки и платежи на практике
Кипр: вся финансовая система ЕС
SEPA по умолчанию, Stripe в полном объёме вместе с НДС OSS, Директива о материнских и дочерних компаниях, внутрисоюзный НДС. С 2013 года банковский сектор заметно окреп, на острове работают несколько международных банков. Для бизнеса, который работает с ЕС, платежи проходят без лишних сложностей. Любой перевод в евро внутри SEPA проходит мгновенно и бесплатно.
Панама: де-рискинг и только SWIFT
Нет ни SEPA, ни Stripe. Все переводы в Европу идут через SWIFT, дороже и медленнее. После «Панамского досье» многие банки ЕС применяют к компаниям, связанным с Панамой, политику де-рискинга: усиленный KYC, отказы в переводах, а то и закрытие счетов. Открыть счёт в панамском банке тоже стало сложнее, процедуры комплаенса ужесточились. Если вы работаете с ЕС, каждая операция даётся с трудом и несёт риск.
0% можно получить и внутри ЕС
Латвия даёт 0% на реинвестированную прибыль и полноправное членство в ЕС, а репутационного груза у неё нет.
| Критерий | Кипр | Панама | Латвия |
|---|---|---|---|
| Налог на реинвестированную прибыль | 12,5% | 0% (иностранный доход) | 0% (любой доход) |
| Член ЕС | Да | Нет | Да |
| SEPA | Да | Нет | Да |
| Stripe | Да | Нет | Да |
| Репутация у банков | Улучшается | Испорчена | Чистая (член ОЭСР) |
| Риск КИК для резидентов ЕС | Низкий (директивы ЕС) | Высокий | Низкий (директивы ЕС) |
| Стоимость жизни | 1 500–2 500 EUR в месяц | ~1 500 USD в месяц | 1 200–1 800 EUR в месяц |
В Европе есть страна с 0% налога на реинвестированную прибыль, стабильными банками и сопровождением на французском и английском языках
И это не Эстония, не Ирландия и не Дубай.
Почему Латвия сильнее обеих стран
Панамские 0%, но внутри ЕС
Как и Панама, Латвия даёт 0% на реинвестированную прибыль, только внутри ЕС. Территориальных условий нет, требований к иностранному источнику дохода тоже: льгота распространяется на любой доход. Структуру защищают директивы ЕС. Для резидентов ЕС нет риска КИК, банки не устраивают де-рискинг. Это те самые 0%, которые обещает Панама, но в рамках, полностью совместимых с правом ЕС.
SEPA и Stripe, которых нет в Панаме
Переводы SEPA по умолчанию, Stripe в полном объёме с НДС OSS, доступ ко всем европейским платёжным сервисам. Ни комиссий SWIFT, ни де-рискинга, ни усиленных проверок. Для бизнеса, который работает с ЕС, разрыв в платёжной инфраструктуре между Панамой и Латвией огромен. Латвия даёт то, чего у Панамы просто нет.
Без репутационных рисков
«Панамское досье» надолго испортило репутацию Панамы. Латвия входит в ЕС и ОЭСР, такого клейма у неё нет. Латвийские компании воспринимаются как обычные европейские. Никаких усиленных проверок, отказов в переводах и вопросов от банков или партнёров о вашей юрисдикции.
Европейское время, а не отставание на 7 часов
Латвия живёт по UTC+2, в ритме европейского рабочего дня. Панама находится в UTC-5, разница с Западной Европой составляет 7–8 часов. Предпринимателю с европейскими клиентами одной этой разницы бывает достаточно, чтобы отказаться от Панамы. Из Риги летают прямые рейсы более чем в 80 европейских городов.
Подробные сравнения:
Частые вопросы
Действительно ли в Панаме 0% налога?
Только для дохода из иностранных источников. Местный доход облагается по ставке 25%. Границу между ними могут оспорить, особенно если у вас есть реальное присутствие в Панаме. Правила о КИК в странах ЕС способны переквалифицировать этот доход. А репутационный ущерб от «Панамского досье» осложняет работу с банками. Эти 0% зависят от условий и легко теряются.
Можно ли пользоваться SEPA и Stripe из Панамы?
Нет. SEPA в Панаме нет, Stripe недоступен. Все переводы в Европу идут через SWIFT, с более высокими комиссиями и риском попасть под де-рискинг. Кипр и Латвия дают SEPA по умолчанию и Stripe в полном объёме.
Где дешевле жить, на Кипре или в Панаме?
В Панаме дешевле: комфортная жизнь в Панама-Сити стоит около 1 500 USD в месяц, в Лимасоле 1 500–2 500 EUR. Но за низкие расходы в Панаме вы платите отсутствием доступа к ЕС. В Латвии жизнь обходится в 1 200–1 800 EUR в месяц, и вся инфраструктура ЕС при этом остаётся. Для бизнеса, ориентированного на ЕС, такое соотношение цены и возможностей выгоднее всего.
Есть ли у Кипра преимущества для клиентов из ЕС?
Безусловно. SEPA, Stripe, НДС OSS, Директива о материнских и дочерних компаниях и доступ к единому рынку. В Панаме нет ничего из этого. Для любого бизнеса с клиентами в Европе Кипр по самому своему устройству удобнее Панамы.
Есть ли вариант лучше обеих стран?
Да. Латвия даёт 0% на реинвестированную прибыль внутри ЕС, а также SEPA, Stripe, Шенген и членство в ОЭСР. Сравнения Кипр или Латвия и Панама или Латвия разбирают каждую пару подробно.
Это сравнение Кипра и Панамы показывает, чем приходится платить за выбор между стабильностью ЕС и офшорной экономией на налогах. Смотрите также Кипр или Латвия, Панама или Латвия и Кипр или Дубай.