Грузия или Панама: где открыть компанию. Две низконалоговые юрисдикции вне ЕС
Грузия берёт 1% с оборота малого бизнеса, Панама освобождает от налога доход из иностранных источников. Но прежде чем решать, где открыть компанию, в Грузии или в Панаме, учтите общее: обе страны вне ЕС, и ни в одной нет SEPA и Stripe. Ниже разбираем, когда каждый вариант оправдан и есть ли решение удобнее.
Почему предприниматели выбирают между Грузией и Панамой
Обе страны привлекают низкими ставками и простой регистрацией. Но слабое место у них общее: ни одна не входит в ЕС, и у обеих нет европейской платёжной инфраструктуры.
Грузия: 1%, низкие расходы, Европа рядом
Грузия стала центром притяжения для цифровых кочевников: ставка 1% для малого бизнеса, очень низкая стоимость жизни и близость к Европе. В Тбилиси растёт IT-сообщество, вид на жительство получить несложно, люди гостеприимны. При обороте свыше 500 000 лари действует стандартная ставка 15%. По часовому поясу Грузия ближе к Европе, чем Панама (UTC+4 против UTC-5). Страна движется к вступлению в ЕС, но до него ещё годы.
Панама: территориальные 0% и выход на обе Америки
Территориальная система Панамы освобождает от налога весь доход из иностранных источников. Компанию зарегистрировать просто, расчёты идут в долларах США, а сама страна находится на стыке Северной и Южной Америки. Но скандал с «Панамским досье» в 2016 году надолго подорвал её репутацию. С банками стало сложно: требования комплаенса ужесточились. Местный доход облагается налогом на прибыль по ставке 25%. Stripe в Панаме недоступен.
Грузия или Панама: полное сравнение
| Критерий | Грузия | Панама |
|---|---|---|
| Система налогообложения | 1% для малого бизнеса / 15% стандартная ставка | Территориальная: 0% на иностранный доход / 25% на местный |
| Льготная ставка | 1% (оборот до 500 000 лари) | 0% (иностранный доход) |
| Стандартная ставка | 15% | 25% (местный доход) |
| Член ЕС | Нет | Нет |
| SEPA | Нет | Нет |
| Stripe | Недоступен | Недоступен |
| Валюта | GEL (грузинский лари) | USD (доллар США) |
| Регистрация компании | ~300–500 USD | 2 000–5 000 USD |
| Ежегодные расходы | 500–1 000 USD в год | 800–1 500 USD в год |
| Банки | Счёт легко открыть на месте | Сложно: после «Панамского досье» банки избегают рисков |
| Стоимость жизни | ~800–1 200 USD в месяц | ~1 500–2 000 USD в месяц |
| Часовой пояс (относительно Парижа) | UTC+4 (+3 ч) | UTC-5 (-7 ч) |
| Репутация | Нейтральная, улучшается | Клеймо «Панамского досье» |
| Язык | Грузинский (английский распространяется всё шире) | Испанский |
| ОЭСР | Нет | Нет |
Фиксированный 1% или территориальные 0%: как это работает на деле
Обе ставки выглядят привлекательно, но у каждой есть условия и ограничения. От них зависит, сколько предприниматель сэкономит в реальности.
Грузия: 1%, но с потолком для роста
Грузинский 1% берётся с оборота, а не с прибыли, и действует только при обороте до 500 000 лари. Выше этого порога ставка 15%. Статус малого бизнеса доступен не для всех видов деятельности. Обычные грузинские компании работают по эстонской модели отложенного налога на прибыль: 0% на нераспределённую прибыль, 15% при распределении. Ставка 1% хорошо подходит небольшим предпринимателям и консультантам. Растущий бизнес быстро упрётся в порог.
Панама: 0% с репутационным риском
Панамские 0% на иностранный доход звучат заманчиво, но правила о КИК в европейских странах могут переквалифицировать ваш доход. Граница между иностранным и местным доходом не всегда очевидна. Из-за клейма «Панамского досье» европейские банки и клиенты часто относятся к панамским компаниям с подозрением. Открыть счёт на месте стало трудно: требования KYC ужесточились.
Ни Грузия, ни Панама не входят в ЕС, ОЭСР и Шенген. В обеих нет SEPA и Stripe. Если вы выставляете счета европейским клиентам, эти структурные ограничения постоянно добавляют сложностей и расходов, и налоговая экономия тает.
Банки и платежи: общее слабое место
Грузия: счёт открыть легко, но платежи только через SWIFT
Грузинские банки (TBC, Bank of Georgia) предлагают хороший онлайн-банкинг, и счёт открывается без лишних сложностей. Но переводы в Европу идут через SWIFT, а это комиссии, задержки и конвертация валюты. Stripe недоступен. Если ваши клиенты в Европе, на налогах вы экономите, а на каждой операции переплачиваете.
Панама: банки сокращают риски, репутация страдает
После «Панамского досье» банковский сектор Панамы столкнулся с волной дерискинга: зарубежные банки сокращают связанные с ним риски. Многие европейские банки помечают или отклоняют переводы от панамских компаний. Для открытия счёта нужен объёмный пакет документов KYC. Нет SEPA, нет Stripe. Трудности с платежами вместе с репутационным риском делают Панаму всё менее удобной для бизнеса, который работает с ЕС.
Общее ограничение: ни Грузия, ни Панама не дают доступа к SEPA, Stripe и рынку ЕС. Если выручка идёт из Европы, в обеих странах платежи постоянно обходятся дороже, и это может свести налоговую выгоду на нет.
Когда не подходит ни Грузия, ни Панама
Обе страны находятся за пределами ЕС. Латвия даёт 0% на реинвестированную прибыль и при этом остаётся в ЕС, с SEPA, Stripe и Шенгеном.
| Критерий | Грузия | Панама | Латвия |
|---|---|---|---|
| Налог на реинвестированную прибыль | 1% (малый бизнес) / 0% (отложенная модель) | 0% (иностранный доход) | 0% (любой доход) |
| Член ЕС | Нет | Нет | Да |
| SEPA | Нет | Нет | Да (напрямую) |
| Stripe | Нет | Нет | Да (полный режим ЕС) |
| Репутация | Нейтральная | «Панамское досье» | Член ЕС и ОЭСР |
| Стоимость жизни | ~800–1 200 USD | ~1 500–2 000 USD | 1 200–1 800 EUR |
Есть европейская страна, где реинвестированная прибыль облагается по ставке 0%, банки стабильны, а сопровождение идёт на французском и английском языках
И это не Эстония, не Ирландия и не Дубай.
Почему Латвия выигрывает у обеих стран
0% на всю реинвестированную прибыль, и это в ЕС
Латвийские 0% применяются ко всей реинвестированной прибыли, независимо от источника дохода, вида деятельности и оборота. Нет деления на иностранный и местный доход, как в Панаме, и нет потолка оборота, как в Грузии. Система соответствует праву ЕС, признана ОЭСР и не несёт репутационных рисков. Налог 20% вы платите только при выплате дивидендов.
SEPA, Stripe и единый рынок ЕС
Здесь есть всё, чего не хватает Грузии и Панаме: прямой доступ к SEPA с бесплатными мгновенными переводами в евро, Stripe в полном режиме ЕС с VAT OSS, выход на 450 миллионов потребителей единого рынка и директива о материнских и дочерних компаниях для групповых структур. Для бизнеса, ориентированного на ЕС, эта инфраструктура убирает расходы, которые в Грузии и Панаме съедают налоговую экономию.
Чистая репутация и полное соответствие стандартам ОЭСР
Латвия входит в ЕС, ОЭСР, НАТО, Шенген и еврозону. Никакого клейма «Панамского досье», никаких вопросов от европейских банков и клиентов. Ваши счета выставляются из государства ЕС, которому доверяют во всём мире.
Доступные расходы и европейский часовой пояс
Регистрация SIA стоит 300 EUR, бухгалтерия от 150 EUR в месяц. Жизнь в Риге обходится в 1 200–1 800 EUR в месяц. Часовой пояс UTC+2 удобен для работы с европейскими клиентами, а airBaltic выполняет больше 80 прямых рейсов. Дороже, чем в Грузии, примерно как в Панаме, но с полной инфраструктурой ЕС.
Подробные сравнения:
Частые вопросы
Правда ли, что в Панаме иностранный доход облагается по ставке 0%?
Да, по территориальной системе доход, полученный за пределами Панамы, налогом не облагается. Местный доход облагается по ставке 25%. Граница между иностранным и местным доходом бывает размытой, а правила о КИК в стране вашего резидентства могут переквалифицировать доход. После «Панамского досье» открыть счёт стало сложно: требования KYC ужесточились.
Может ли любая компания платить в Грузии 1%?
Нет. Нужен статус малого бизнеса и годовой оборот до 500 000 лари (около 170 000 EUR). Выше этого порога действует стандартная ставка 15%. Некоторые виды деятельности под статус не подпадают. Обычные компании работают по эстонской модели отложенного налога: 0% на нераспределённую прибыль, 15% при распределении.
Есть ли в Грузии или Панаме SEPA и Stripe?
Нет ни в одной из стран. Переводы в Европу идут через SWIFT: комиссии выше, а деньги приходят дольше. Stripe недоступен ни там, ни там. Если вы выставляете счета европейским клиентам, каждая операция обходится дороже. Латвия как член ЕС даёт прямой доступ к SEPA и Stripe в полном режиме ЕС.
Где жить дешевле: в Грузии или в Панаме?
В Грузии. Комфортная жизнь в Тбилиси стоит около 800–1 200 USD в месяц, в Панама-Сити около 1 500–2 000 USD. Обе страны заметно дешевле Западной Европы. К тому же Грузия ближе к Европе по часовому поясу (UTC+4 против UTC-5), а это важно, если ваши клиенты в Европе.
Есть ли вариант лучше, чем Грузия и Панама?
Да. Латвия даёт 0% на реинвестированную прибыль и при этом членство в ЕС, SEPA, Stripe, Шенген и еврозону. В отличие от Грузии, здесь нет потолка оборота. В отличие от Панамы, нет территориальных ограничений и проблем с репутацией. Регистрация стоит 300 EUR, бухгалтерия от 150 EUR в месяц. В материалах Грузия или Латвия и Панама или Латвия мы разбираем каждую пару подробно.
В этом сравнении Грузии и Панамы мы разобрали главные различия двух популярных юрисдикций вне ЕС. Читайте также Грузия или Латвия, Панама или Латвия и наше сравнение Грузия или Ирландия.