Литва или Панама: где открыть компанию. Инфраструктура ЕС или территориальные 0%
Где открыть компанию, в Литве или в Панаме, зависит прежде всего от того, где ваши клиенты. Литва берёт 17% налога на прибыль, зато даёт полный доступ к ЕС, SEPA и Stripe. Панама не облагает доход из иностранных источников, но европейской финансовой инфраструктуры у неё нет. Это два принципиально разных подхода к налоговой оптимизации.
Почему предприниматели сравнивают Литву и Панаму
Литва и Панама стоят на противоположных полюсах налоговой оптимизации: членство в ЕС с умеренными ставками или офшорное территориальное освобождение. Выбор целиком зависит от того, где ваши клиенты и откуда приходит выручка.
Литва: доступ к ЕС по конкурентным ставкам
В Литве налог на прибыль 17% (7% для малого бизнеса), а вместе с ним полный доступ к единому рынку ЕС, прямое подключение к SEPA, Stripe в режиме ЕС и VAT OSS. Страна стала финтех-центром Европы: лицензий EMI здесь выдано больше, чем в любой другой стране ЕС. Жизнь в Вильнюсе недорогая, в бизнесе свободно говорят по-английски, а с крупными городами Европы есть удобное сообщение. Если ваши клиенты в Европе, Литва даёт прозрачную и недорогую базу, полностью в рамках правил ЕС.
Панама: территориальные 0% с ограничениями
Территориальная система Панамы полностью освобождает от налога доход из иностранных источников. Регистрация компании обходится сравнительно недорого (2 000–5 000 USD), жизнь тоже недорогая. Но Панама не входит в ЕС, доступа к SEPA у неё нет, Stripe недоступен, а наследие «Панамского досье» создаёт реальные трудности с банками. Если бизнес ориентирован на европейских клиентов, каждый платёж и каждая операция даются сложнее и стоят дороже.
Литва или Панама: полное сравнение
| Критерий | Литва | Панама |
|---|---|---|
| Система налогообложения | Обычный налог на прибыль 17% (7% для малого бизнеса) | Территориальная (0% на иностранный доход / 25% на местный) |
| Ставка налога на прибыль | 17% (7% при выручке до 300 000 EUR) | 0% на иностранный доход |
| НДС | 21% | 7% ITBMS |
| Стоимость регистрации компании | ~500–1 500 EUR | 2 000–5 000 USD |
| Ежегодное обслуживание | Ежегодного лицензионного сбора нет | 800–1 500 USD в год (агент и сборы) |
| Член ЕС | Да (с 2004 года) | Нет |
| SEPA | Да (напрямую) | Нет (только SWIFT) |
| Stripe (режим ЕС) | Да (полностью) | Недоступен |
| VAT OSS | Да | Недоступен |
| Еврозона | Да (EUR) | Нет (USD) |
| Шенген | Да | Нет |
| ОЭСР | Да | Нет |
| Репутация у банков | Чистая, регулирование ЕС | Клеймо «Панамского досье» (дерискинг) |
| Налоговые соглашения | Обширная сеть (плюс директивы ЕС) | Очень мало |
| Стоимость жизни | ~1 200–1 600 EUR в месяц | ~1 500 USD в месяц |
| Часовой пояс (относительно CET) | UTC+2 (+1 ч) | UTC-5 (-7/8 ч) |
Правила ЕС или территориальное освобождение
Литва даёт прозрачность и соответствие правилам ЕС. У Панамы ниже номинальная ставка, но к ней прилагаются условия и риски, о которых в рекламных буклетах не пишут.
Литва: 17% налога на прибыль, всё прозрачно
Ставка 17% (7% для малых компаний, которые подходят под условия) простая и одинакова для всех. Не нужно доказывать источник дохода, нет территориальных ограничений и особых зон. Налог платится с прибыли, дивиденды физических лиц облагаются по ставке 15%, а система полностью соответствует директивам ЕС и стандартам ОЭСР. Ни один банк не станет сомневаться в том, что литовская компания работает законно.
Панама: территориальные 0%, но с условиями
Панама освобождает от налога доход из иностранных источников, но понятие «иностранный» трактуется строго. Если у вас есть местные сотрудники, офис или клиенты в Панаме, доход могут признать местным и обложить налогом 25%. Кроме того, могут действовать правила о КИК (контролируемых иностранных компаниях) страны вашего резидентства, особенно в ЕС. Из-за клейма «Панамского досье» европейские банки часто отклоняют или задерживают операции с панамскими компаниями, а это заметно мешает работе.
Главный вопрос в том, стоит ли экономия 17% налога на прибыль потери SEPA, Stripe, доступа к рынку ЕС и возможных проблем с банками. Если ваши клиенты в Европе, нехватка инфраструктуры часто обходится дороже сэкономленного налога.
Банки и платежи: главное различие
Если вы выставляете счета европейским клиентам, разница в финансовой инфраструктуре между Литвой и Панамой огромна и сказывается на каждой операции.
Литва: платежи в ЕС без препятствий
Прямой доступ к SEPA: переводы в евро внутри ЕС проходят мгновенно и бесплатно. Stripe работает в полном режиме ЕС, для электронной коммерции есть VAT OSS. На выбор несколько международных банков (SEB, Swedbank, Luminor) и финтех-сервисы (Revolut Business, Paysera). Литовский регулятор выдал больше лицензий EMI, чем любой другой в ЕС. Все платёжные системы, шлюзы и банковские сервисы подключаются напрямую.
Панама: только SWIFT, без Stripe, с дерискингом
Доступа к SEPA нет. Все переводы в Европу идут через SWIFT: 2–5 дней и 15–50 USD за перевод, плюс комиссия за конвертацию USD/EUR. Stripe в Панаме недоступен. После «Панамского досье» многие европейские банки проверяют операции с панамскими компаниями строже обычного или отказываются их проводить. Чтобы открыть местный счёт, нужно пройти усиленную проверку KYC, а это может занять несколько недель. Каждый платёж идёт дольше и стоит дороже.
Жизнь в Вильнюсе и в Панама-Сити
Цены в двух городах похожи, а образ жизни, климат и связь с Европой сильно различаются.
Вильнюс: Европа, доступные цены, хорошее сообщение
В Вильнюсе высокое качество жизни по балтийским ценам. Квартира с одной спальней стоит 500–900 EUR в месяц. Четыре времени года, много зелени, старый город из списка ЮНЕСКО, который легко обойти пешком. Стартапов становится всё больше, в бизнесе широко говорят по-английски, а из аэропорта можно улететь больше чем в 60 городов Европы. Часовой пояс UTC+2 позволяет работать с любой европейской страной в течение одного рабочего дня. Медицина, безопасность и инфраструктура на современном уровне.
Панама-Сити: тропики, доступные цены, далеко от Европы
В Панама-Сити низкие расходы на жизнь (~1 500 USD в месяц), тропический климат круглый год и рядом Северная и Южная Америка. Приличная квартира стоит 800–1 500 USD в месяц. Но из-за часового пояса UTC-5 вы отстаёте от Центральной Европы на 7–8 часов, и работать с европейскими партнёрами в реальном времени трудно. Без испанского в быту не обойтись. За пределами столицы инфраструктура развита неравномерно.
0% налога и доступ к ЕС: можно получить и то, и другое
Латвия сочетает налоговое преимущество Панамы (0% на реинвестированную прибыль) с инфраструктурой ЕС, как в Литве. Территориальных ограничений и проблем с банками здесь нет.
| Критерий | Литва | Панама | Латвия |
|---|---|---|---|
| Налог на реинвестированную прибыль | 17% (7% для малого бизнеса) | 0% (только иностранный доход) | 0% (любой доход) |
| Доступ к ЕС | Да | Нет | Да |
| SEPA / Stripe | Да / Да | Нет / Нет | Да / Да |
| Репутация у банков | Чистая | С клеймом | Чистая |
| ОЭСР / Шенген | Да / Да | Нет / Нет | Да / Да |
| Стоимость жизни | Низкая (~1 200–1 600 EUR) | Низкая (~1 500 USD) | Низкая (~1 200–1 800 EUR) |
В Европе есть страна с 0% налога на реинвестированную прибыль, стабильными банками и сопровождением на французском и английском языках
И это не Эстония, не Ирландия и не Дубай.
Чем Латвия выигрывает у обеих стран
Панамские 0%, но без ограничений
В Латвии действует модель отложенного налога на прибыль: 0% на всю реинвестированную прибыль, откуда бы ни поступал доход. В отличие от панамской территориальной системы, здесь нет деления на местный и иностранный доход. Нет риска переквалификации, нет сложностей с правилами о КИК. Налог возникает только тогда, когда прибыль распределяется в виде дивидендов (20%). Для растущего бизнеса это годы реинвестирования без налога, и прибыль прирастает по принципу сложного процента.
Инфраструктура ЕС, как в Литве, но ставка выгоднее
Как и Литва, Латвия входит в ЕС, еврозону, SEPA, Шенген и ОЭСР. Здесь доступны Stripe в полном режиме ЕС, VAT OSS и директива о материнских и дочерних компаниях. Но там, где Литва берёт 17% (или 7%), Латвия берёт 0% с реинвестированной прибыли. Тот же Балтийский регион и та же инфраструктура, а налоговая модель принципиально выгоднее для компаний, которые вкладывают заработанное обратно в бизнес.
Без клейма и без риска дерискинга
В отличие от Панамы, у Латвии нет репутационных проблем: ни ярлыка офшора, ни своего «Панамского досье», ни усиленных проверок со стороны европейских банков. Латвийские SIA открывают банковские счета без лишних препятствий, мгновенно получают переводы SEPA, и финансовые учреждения относятся к ним как к обычным компаниям ЕС. Всё прозрачно и по правилам ЕС.
Без ежегодной лицензии и офшорных цепочек
Латвийской SIA не нужны ни ежегодная лицензия, ни сложная офшорная цепочка. Объём работ зависит от состава учредителей, структуры владения, документов, выбора банка, объёма бухгалтерии и требований к реальному присутствию. Balt Partners письменно подтверждает объём работ и условия после первой консультации. В Панаме расходы на агента и обслуживание идут отдельно от регистрации, а инфраструктуры ЕС при этом нет.
Подробные сравнения:
Частые вопросы
Правда ли, что в Панаме налог 0%?
В Панаме действует территориальная система: налогом облагается только доход из панамских источников (по ставке 25%). Доход из иностранных источников освобождён. Но если у бизнеса есть местное присутствие (офис, сотрудники, клиенты в Панаме), такая выручка считается местной и облагается налогом. Правила о КИК в стране вашего резидентства тоже могут переквалифицировать доход. Так что 0% здесь условные и легко теряются.
Можно ли пользоваться SEPA и Stripe из Панамы?
Нет. Доступа к SEPA у Панамы нет, все переводы в Европу идут через SWIFT, а это медленнее и дороже. Stripe в Панаме недоступен. Если вы выставляете счета европейским клиентам, с каждым платежом будут лишние сложности. В Литве есть прямой доступ к SEPA, Stripe в полном режиме ЕС и VAT OSS для электронной коммерции.
Какая ставка налога на прибыль в Литве?
Базовая ставка налога на прибыль в Литве составляет 17%. Малые компании с годовой выручкой до 300 000 EUR платят по сниженной ставке 7%. Дивиденды физических лиц облагаются по ставке 15%. Система простая: без сложных механизмов возврата налога и без требований к особым зонам.
Мешает ли репутация Панамы работе с банками?
Да. После утечки «Панамского досье» в 2016 году многие европейские банки проверяют панамские компании по усиленной процедуре или просто отказываются проводить их операции. Открыть местный счёт тоже стало сложнее: проверка KYC стала строже. Из-за такого дерискинга у предпринимателей с европейскими клиентами или банками возникают реальные проблемы в работе.
Есть ли вариант лучше, чем Литва и Панама?
Латвия даёт 0% налога на реинвестированную прибыль (как панамские 0%, но без территориальных ограничений), полноценное членство в ЕС, прямой доступ к SEPA, Stripe в режиме ЕС, Шенген и соответствие стандартам ОЭСР. Если бизнес работает на рынок ЕС, Латвия сочетает налоговое преимущество Панамы с инфраструктурой Литвы. Объём работ по регистрации и бухгалтерии мы определяем, когда изучим состав учредителей, деятельность и модель работы компании. Сравнения Литва или Латвия и Панама или Латвия разбирают каждую пару подробно.
В этом сравнении Литвы и Панамы мы разобрали, что предприниматель получает и что теряет, выбирая между ЕС и офшором. Подробнее читайте в сравнениях Литва или Латвия и Панама или Латвия. Другие пары стран: Литва или Мальта, Мальта или Панама и Дубай или Латвия.